源达：国内10月新增社融、社零等数据超预期，美国10月通胀开始降温

xinfeng335 2023-11-17 40

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摘要： 主要内容本周国内股票市场主要指数出现分化，涨跌不一，其中中证1000涨幅最大为1.82%。申万一级行业中，计算机涨幅最大为3.88%，受2023全球超算大会举办、英伟达推出最新A...

主要内容

（图片来源网络，侵删）

本周国内股票市场主要指数出现分化，涨跌不一，其中中证1000涨幅最大为1.82%。申万一级行业中，计算机涨幅最大为3.88%，受2023全球超算大会举办、英伟达推出最新AI芯片H200等影响，AI算力景气持续，本周AI算力相关的申万一级行业计算机、通信，相关申万二级行业IT服务II、软件开发、通信设备涨幅较大。

本周融资融券余额继续提升，周四最新数据为1.667万亿，近期两融数据持续走高，市场情绪乐观。本周北向资金继续净流出，但单日流出金额较前期出现一定幅度下降，同时单日流出对市场影响趋弱。

建议关注：三季报业绩表现较好并有望持续走强的行业板块如：社会服务、汽车；人工智能及算力驱动景气度持续走强的TMT行业的投资机会；当前估值较低并有望修复的行业板块如医药生物等的投资机会。

风险提示

市场短期波动风险。

一、市场基本概况

图表 1：主要指数涨跌幅等

资料来源：同花顺iFinD，源达信息证券研究所

本周国内股票市场主要指数出现分化，涨跌不一，其中中证1000涨幅最大为1.82%，创业板指下跌0.93%。科创50在近期持续上涨之后来到成立至今4.04%分位水平，较前期改善，但仍处于历史相对较低位置，上证50在近期持续下跌后，来到近5年2.88%较低分位水平。大多指数在周三放量上涨，指数日均交易量出现较大分化，上证50交易低迷，科创50和创业板指日均交易量相对较大，交易较活跃。创业板指估值水平回落到近5年2.31%分位水平。

2.1. 申万一级行业

图表 2：申万一级行业涨跌幅

资料来源：同花顺iFinD，源达信息证券研究所

申万一级行业中，计算机涨幅最大为3.88%，食品饮料板块跌幅最大为1.37%。受2023全球超算大会举办、英伟达推出最新AI芯片H200等，AI算力景气持续，本周AI算力相关的计算机、通信板块涨幅较大。

2.2. 申万二级行业

图表 3：申万二级行业涨跌幅热力图

资料来源：同花顺iFinD，源达信息证券研究所

申万二级行业涨跌幅热力图如上图所示，图中行业所在方块大小代表交易额占比大小，颜色反映涨跌幅。申万二级行业中，IT服务II、汽车零部件、半导体、软件开发等板块交易活跃，交易较活跃板块中IT服务II继续上涨5.69%，汽车零部件上涨4.93%。受2023全球超算大会举办、英伟达推出最新AI芯片H200等，AI算力景气持续本周AI算力相关申万二级行业板块如IT服务II、软件开发、通信设备涨幅较大。受近期多款新车发布及10月汽车销售量超预期影响，本周汽车零部件涨幅较大。

图表 4：市场交易与两融

资料来源：同花顺iFinD，源达信息证券研究所

近一年沪深300指数、两市交易额及两融余额走势如上图所示。本周指数在周三上涨后出现一定回落，交易量后几天持续回落，周三两市成交9931.82亿元，市场日均交易量8884.62亿，较上周出现一定回落，但整体交易活跃程度较前期改善。同时，本周融资融券余额继续提升，周四最新数据为1.667万亿，两融数据较前期改善明显，市场情绪转乐观。

图表 5：北向资金

资料来源：同花顺iFinD，源达信息证券研究所

近6个月沪深300指数、两市交易额及北向资金走势如上图所示，周三北向资金净流入36.26亿元，本周北向资金净流出49.76亿，本周北向资金继续净流出，但单日流出金额较前期出现一定幅度下降，同时单日流出对市场影响趋弱。

图表 6：iFinD热门研报标题热词

资料来源：同花顺iFinD，源达信息证券研究所

近一月iFinD热门研究报告标题热词表明，近期机构发布证券研究报告中，研究内容主要集中在光伏、华为、宏观等方面。近期，受华为发布新机、举办全联接大会及举办秋季新品发布会、以及搭载华为智能驾驶系统新车发布并热销等消息影响，较多研究关注华为等相关内容。同时，工信部召开座谈会关注光伏行业发展，及中美关系预期改善，中美气候、能源合作利好光伏行业出口，较多研究关注光伏行业。此外，季节性因素方面，进入上市公司三季报发布期，相应的有较多研究关注上市公司三季报，及进入第四季度，较多研究开始展望2024年宏观经济走势。

图表 7：近一月机构调研部分热门公司（2023.10.16-2023.11.16）

股票代码

股票名称

参与调研机构数

股票代码

股票名称

参与调研机构数

300760.SZ

迈瑞医疗

637

688212.SH

澳华内镜

401

300633.SZ

开立医疗

513

002920.SZ

德赛西威

387

300394.SZ

天孚通信

500

688271.SH

联影医疗

385

300012.SZ

华测检测

467

688008.SH

澜起科技

367

002475.SZ

立讯精密

435

002410.SZ

广联达

357

688012.SH

中微公司

434

301029.SZ

怡合达

348

688677.SH

海泰新光

420

603345.SH

安井食品

334

002415.SZ

海康威视

412

3003.SZ

立高食品

322

300308.SZ

中际旭创

412

002557.SZ

洽洽食品

317

603605.SH

珀莱雅

406

600745.SH

闻泰科技

310

资料来源：同花顺iFinD，源达信息证券研究所

近一月机构调研部分热门股票如上表所示，迈瑞医疗、开立医疗、天孚通信等参与调研机构较多。相较上周名单，新进入近一月参与调研机构数前20榜单的公司有：洽洽食品、闻泰科技（***）。

图表 8：近一周机构调研部分热门公司（2023.11.10-2023.11.16）

股票代码

股票名称

参与调研机构数

股票代码

股票名称

参与调研机构数

688082.SH

盛美上海

244

300494.SZ

盛天网络

300124.SZ

汇川技术

163

300081.SZ

恒信东方

688248.SH

南网科技

157

688677.SH

海泰新光

688327.SH

云从科技

154

002995.SZ

天地在线

002046.SZ

国机精工

688418.SH

震有科技

688183.SH

生益电子

300083.SZ

创世纪

300496.SZ

中科创达

300520.SZ

科大国创

301029.SZ

怡合达

688575.SH

亚辉龙

873693.BJ

阿为特

688322.SH

奥比中光

301149.SZ

隆华新材

0005.SZ

银泰黄金

资料来源：同花顺iFinD，源达信息证券研究所

近一周机构调研部分热门股票如上表所示，盛美上海、汇川技术、南网科技等参与调研机构数较多。

近期机构调研部分热门公司调研纪要部分摘录如下：

图表 9：近期机构调研部分热门公司调研纪要摘录

股票代码：

公司简称：

公告日期：

公告名称：

688012.SH

中微公司

2023/10/27

《中微公司：2023年10月投资者关系活动记录表》

公告部分摘录：

行业及公司介绍：2023年前三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为7.34亿元，较上年同期增加约0.90亿元，增长幅度为13.94%，主要系2023年前三季度公司营业收入和毛利同比均有增长。2023年前三季度归属于上市公司股东的净利润为11.60亿元，较上年同期增加约3.67亿元，增长约46.27%，主要系：（1）2023年前三季度收入和毛利增长下扣除非经常性损益后的归母净利润较上年同期增加约0.90亿元；（2）2023年前三季度非经常性损益较去年同期增加2.77亿元。问答环节主要内容：2、请介绍下公司目前以及后续的订单情况？答：公司目前总体订单充裕。得益于公司长期以来聚焦半导体高端设备的开发以及提供优质专业服务，公司跟客户整体合作进展顺利，对于后续订单充满信心。6、目前公司是否在培养国产零部件的供应体系？答：公司高度重视零部件的国产化，并持续加大核心零部件项目的国产化力度，积极推进国内零部件供应商的培养，开发关键零部件的国产供应商。11、请介绍一下公司新厂房的进展情况？答：公司产业化建设项目正在顺利推进中，在南昌的约14万平方米的产业化基地已建成完工，并于2023年7月正式投入使用；公司在上海临港的约18万平方米的产业化基地主体建设已完成，上海临港滴水湖畔约10万平方米的总部和研发中心也在顺利建设。

股票代码：

公司简称：

公告日期：

公告名称：

688677.SH

海泰新光

2023/11/8

《海泰新光：海泰新光2023年10月份投资者调研记录》

公告部分摘录：

2023年前三季度3.76亿收入，同比增长11%，主要是医用内窥镜产品销售的增长；2023年前三季度公司归母净利润1.18亿元，同比下降15%，扣非净利润同比下降14%。净利润下降，主要受到股权支付和联营企业投资损失影响比较大，如果剔除这两部分因素的影响，公司净利润和扣非净利润同比增长。2023年公司主营业务毛利率64.4%，和往年基本持平。1、如何展望Q4以及明年的镜体以及光源的需求情况，针对国内以及海外不同镜体（腹腔镜以及其他镜种）不同角度做一下分析？答：国内市场，今年前三季度内窥镜发货数量和销售额相比去年同期有明显增长，这几年公司国内内窥镜产品的销售趋势都是稳定上升的。与此同时，公司今年下半年推出的一些新产品陆续在国内注册，包括3D腹腔镜和关节镜等，这些新产品的推出也会为公司带来新的增量。4、医疗反腐对公司国内业务的影响如何？答：公司医用内窥镜产品前三季度在国内的销售增长较大，但是医疗反腐以后销售增速比之前有所减缓，可能与医疗反腐使医院购延迟有一定关系；另外，新产品推广活动也有一定延迟。短期内，销售增速、市场推广可能会有一点阶段性影响，但从长远来看，反腐会促进医疗器械的价值更多地回归到产品本身，这有利于具备核心技术、核心部件和产品的企业发展。

股票代码：

公司简称：

公告日期：

公告名称：

603605.SH

珀莱雅

2023/10/24

《珀莱雅：珀莱雅化妆品股份有限公司2023三季报业绩说明会会议纪要》

公告部分摘录：

（一）副总、董秘兼财总王莉介绍2023年三季报主要经营数据2023年1-9月，公司营业收入52.49亿元，同比增长32.47%；归属于上市公司股东的净利润7.46亿元，同比增长50.60%；归属于上市公司股东的扣非净利润7.26亿元，同比增长52.18%。其中，7-9月，公司营业收入16.22亿元，同比增长21.36%；归属于上市公司股东的净利润2.46亿元，同比增长24.24%；归属于上市公司股东的扣非净利润2.47亿元，同比增长25.95%。（二）问答环节10、Q3累计线上直营和分销同比增长多少？占比多少？答：（1）Q3累计直营同比增长约45%，占总收入比约71%。（2）Q3累计分销同比增长约9%，占总收入比约19%。

资料来源：同花顺iFinD，源达信息证券研究所

图表 10：近三月部分公司重要股东股票增持（2023.08.16-2024.12.31）

代码

名称

公告日期

上限(万股)

上限占总股本比例(%)

下限(万股)

下限占总股本比例(%)

600196.SH

复星医药

2023-09-14

2.00

601669.SH

中国电建

2023-09-27

2.00

1.00

300201.SZ

海伦哲

2023-10-13

3500

3.36

300729.SZ

乐歌股份

2023-10-25

2.16（10.27预估）

1.08（预估）

600749.SH

***旅游

2023-10-30

300.00

1.32

226.

1.00

600057.SH

厦门象屿

2023-10-31

1.36（11.02预估）

1.03（预估）

600663.SH

陆家嘴

2023-11-13

5.69（11.17预估）

2.84（11.17预估）

0005.SZ

银泰黄金

2023-11-17

6.87（11.17预估）

3.43（11.17预估）

资料来源：同花顺iFinD，源达信息证券研究所

近三月部分公司重要股东二级市场股票增持如上表所示，近期陆家嘴、银泰黄金二级市场增持股票数占公司总股本比例相对较大，另有长虹华意等的增持值得关注。

图表 11：近期部分公司股票增持公告详情

股票代码：

公司简称：

公告日期：

公告名称：

600663.SH

陆家嘴

2023/11/13

《陆家嘴：关于控股股东及其全资子公司增持公司股份的公告》

公告部分摘录：

重要内容提示：上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司（以下简称“公司”）于2023年11月12日收到控股股东上海陆家嘴（集团）有限公司（以下简称“陆家嘴集团”）通知，基于对公司未来发展前景的信心及中长期投资价值的认可，陆家嘴集团及其全资子公司拟自本公告披露日起12个月内通过上海证券交易所允许的方式（包括但不限于集中竞价交易、大宗交易等）增持公司A股和B股股份，增持总金额不低于人民币10亿元（含本数），不超过人民币20亿元（含本数）（以下简称“本次增持”）。（11.17估算占总股本比例约为：2.84%-5.69%）

股票代码：

公司简称：

公告日期：

公告名称：

0005.SZ

银泰黄金

2023/11/17

《银泰黄金：关于控股股东增持公司股份及增持的公告》

公告部分摘录：

特别提示：银泰黄金股份有限公司（以下简称“公司”或“银泰黄金”）于2023年11月16日收到控股股东山东黄金矿业股份有限公司（以下简称“山东黄金”）通知，其已于2023年11月16日通过深圳证券交易所集中竞价系统，以94,083,085.86元资金买入了6,3,901股银泰黄金股份，约占公司总股本的0.25%。山东黄金拟自2023年11月16日（含本日）起6个月内，通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价方式，以自有资金择机增持公司股份，累计增持金额不低于人民币12.88亿元，不超过人民币25.76亿元，增持价格上限不超过19.04元/股。（11.17估算占总股本比例约为：3.43%-6.87%）

股票代码：

公司简称：

公告日期：

公告名称：

000404.SZ

长虹华意

2023/11/16

《长虹华意：关于公司董事、监事、高级管理人员增持公司股份的公告》

公告部分摘录：

特别提示：1、长虹华意压缩机股份有限公司（以下简称“公司”）部分董事、监事、高级管理人员于本公告披露之日起3个月内通过公开市场集中竞价交易的方式增持公司股份，合计增持金额不低于人民币778.10万元（含本数）。一、增持主体的基本情况1、增持主体的持股情况本次增持主体为公司部分董事、监事、高级管理人员等共8位人员。(包含：董事长、总经理、董秘、总工程师等)

资料来源：同花顺iFinD，源达信息证券研究所

图表 12：部分公司股票回购（2023.11.10-2023.11.16）

股票代码

股票名称

方案进度

回购目的